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課程名稱 |
金融倫理與社會責任
Financial Ethics and Social Responsibility |
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開課學期 |
110-1 |
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授課對象 |
管理學院 財務金融學系 |
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授課教師 |
池祥麟 |
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課號 |
Fin5040 |
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課程識別碼 |
723 U1500 |
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班次 |
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學分 |
3.0 |
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全/半年 |
半年 |
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必/選修 |
選修 |
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上課時間 |
星期二2,3,4(9:10~12:10) |
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上課地點 |
管二305 |
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備註 |
大四及研二優先選課。先修科目：財務管理。
限學士班四年級以上
總人數上限：100人 |
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Ceiba 課程網頁 |
http://ceiba.ntu.edu.tw/1101Fin5040_ |
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課程簡介影片 |
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核心能力關聯 |
核心能力與課程規劃關聯圖 |
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課程大綱
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為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印
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課程概述 |
一、企業倫理(Business Ethics)與企業社會責任(Corporate Social Responsibility; CSR)簡介
二、企業應該善盡社會責任嗎？
三、法律學者、經濟學家、財務金融學者、管理學者的對立看法－企業應該善盡社會責任嗎？
四、企業社會責任與財務績效的關聯－好企業有好報嗎？企業應該「為善不欲人知」嗎？企業應該從事與本身核心能力不符的企業慈善活動嗎？
五、企業短視近利與企業社會責任
六、社會責任投資(Socially Responsible Investing; SRI)－SRI會有好報酬嗎？財務學家的對立看法；社會責任投資可以對公司產生正面幫助嗎？不道德的企業會付出代價嗎？
七、企業醜聞的個案分析－倫敦銀行間拆放款利率操縱醜聞
八、企業醜聞的心理學分析－為何好人經常讓壞事發生？
九、其他金融倫理議題：微型金融機構與企業社會責任報告書
十、金融業的光明面與黑暗面：(一) 透過金融創新解決社會問題；(二) 金融業的利益衝突 |
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課程目標 |
近年來各國企業醜聞不斷的發生，代表著企業領導者於道德感的淪喪。如果能從學校對於企業倫理教育紮根，將是促使企業重視企業社會責任的根本作法，畢竟這些學生都是企業未來的領導人。國際間著名大學的商學院 (如華頓商學院與哈佛大學商學院) 亦將企業倫理相關課程，納入重點課程之一。因此，本課程希望打開思考的另幾個窗，讓同學們可以從追求股東財富極大的角度之外，還能從經濟、社會與環境的角度，來思考企業經營與財務金融學的規範性議題，並釐清自我價值與建立正確人生觀，以成為具有高度道德與倫理觀念之企業未來領導者，進而提升就業競爭力。 |
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課程要求 |
1. 本課程具連貫性，敬請不要缺課、遲到、早退。
2. 上課請專心，課堂中除講授之外會配合隨機抽問，以提升學習成效。
3. 懇請課代協助在上課前，準時讓投影機及投影布幕處於可用之狀態，並注意教室之燈光、空調或空氣流通。
4. 上課中除討論時間或發問外，請勿講話或干擾他人，以維持學習成效。若有事可暫離教室處理，事畢再回教室上課。
5. 課程進度可能視情況調整
6. 池祥麟老師之e-mail: hlchih@gm.ntpu.edu.tw；hlchih@ntu.edu.tw |
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預期每週課後學習時數 |
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Office Hours |
另約時間 備註： 請同學們先發e-mail給我約時間。我的e-mail address: hlchih@gm.ntpu.edu.tw; hlchih@ntu.edu.tw |
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指定閱讀 |
本課程係以講義方式授課，無教科書。
講義與文章PDF檔會在上課前張貼在學校CEIBA，請同學們自行下載。
講義檔案如果是簡報，會分成兩種：
一種是彩色完整檔 (不適合印出來，因為會浪費碳粉)，適合在電腦、筆電或平板電腦上觀看；另一種是黑白簡要檔 (檔案名稱會用ss標示)，如果真的要印出的話。
上課時同學們可以使用筆電或平板電腦，而且由於講義會隨時新增或更新，所以請同學們務必在上課前先下載彩色完整檔於筆電或平板電腦，以利於先行預習或於課堂上閱讀與註記重點。 |
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參考書目 |
本課程係以講義方式授課，無教科書。
講義與文章PDF檔會在上課前張貼在學校CEIBA，請同學們自行下載。
企業倫理與金融倫理學的參考書籍包括以下三本 (不屬於上課範圍，僅供有興趣同學參考)：
1. Crane, A. and D. Matten, 2010, Business Ethics: Managing Corporate Citizenship and Sustainability,
3rd Edition, Oxford University Press.
2. Ferrell, O.C., J. Fraedrich, and L. Ferrell, 2002, Business Ethics: Ethical Decision Making and Cases,
5th Edition, Houghton Mifflin Company.
3. Finance Ethics: Critical Issues in Theory and Practice, edited by John R. Boatright, Kolb Series in
Finance, Wiley, 2010. |
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評量方式
(僅供參考) |
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No. |
項目 |
百分比 |
說明 |
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1. |
期末考 |
40% |
考試型態主要是問答題。考試範圍依課程進度表與考題所提供的資訊為主，若實際進度與預定進度有差異，則另行公告。採用take-home的方式，預計讓同學們有一個星期的時間作答，然後上傳CEIBA。細節會再公佈給大家。 |
2. |
課堂表現及習題 |
60% |
主要依據同學課堂之反應、習題與上課心得答覆及出席狀況。 |
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週次 |
日期 |
單元主題 |
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第1週 |
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一、企業倫理與企業社會責任簡介An Introduction to Business Ethics and Corporate Social Responsibility (CSR) |
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第2週 |
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二、企業應該善盡社會責任嗎？Seeing Movies about CSR(1) 播放小英的故事：第48集 失火了。(2) 播放大愛新聞雜誌影片：「叫我山裡娃兒」，讓同學瞭解企業所處環境的貧富不均與教育水準不均的社會問題。(3) 分析道德矩陣 (virtue matrix) 的概念。CSR可以分成「不得不做」、「必須做」、「應該做」、「應該做，但不能自己一個人做」四個層面，有助於企業善盡CSR的決策參考。(4) 播放天下遠見文化事業製播之影片：「彼得•聖吉與張忠謀深度匯談全記錄」，讓同學瞭解企業善盡社會責任時所可能面對的困境。(5) 競爭與道德：Does Competition Destroy Ethical Behavior? (A. Shleifer, 2004, AER)Reference:(1) Martin, R. L., 2002, “The Virtue Matrix: Calculating the Return on Corporate Responsibility,” Harvard Business Review, 80(3), 68-76. (*)(2) Shleifer, Andrei, 2004, “Does Competition Destroy Ethical Behavior?,” American Economic Review, American Economic Association, 94(2), 414-418, May. (*)(3) Chih, Hsiang-Lin, Hsiang-Hsuan Chih, and Tzu-Yin Chen (2010), “On the Determinants of Corporate Social Responsibility: International Evidence on the Financial Industry,” Journal of Business Ethics, 93:1, 115-135. |
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第3週 |
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DJSI(Dow Jones Sustainability Index) 問卷samples |
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第4週 |
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三、法律學者、經濟學家、財務金融學者、管理學者的對立看法-企業應該善盡社會責任嗎?Does a Firm Has to Act in Socially Responsible Ways?(1) Milton Friedman: The Social Responsibility of Business is to Increase Its Profits (New YorkTimes, 1970).(2) John Mackey: “I strongly disagree.”“(We should) put customers ahead of investors.”(3) Michael Jensen: “Multiple Objectives is No Objective.”(4) Michael Porter: Michael E. Porter and Mark R. Kramer. 2006. “Strategy and Society: The LinkBetween Competitive Advantage and Corporate Social Responsibility.,” Harvard Business Review.(譯者:胡瑋珊 (2008),競爭優勢與社會利益不衝突–公司與社會有福同享 (哈佛商業評 論全球繁體中文版))(5) Michael Porter: The Strategic Philanthropy |
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第5週 |
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同上 |
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第6週 |
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同上 |
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第7週 |
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四、企業社會責任與財務績效的關聯Will Doing Good Lead to Doing Well?1. 好企業有好報嗎?(1) Schuler, D. A. and M. Cording, 2006, “A Corporate Social Performance–Corporate FinancialPerformance Behavioral Model for Consumers,” Academy of Management Review, 3: 540-558.(2) Mackey, A., Mackey, T. B., and J. B. Barney, 2007, “Corporate Social Responsibility and FirmPerformance: Investor Preferences and Corporate Strategies,” Academy of Management Review, 32(3): 817-835. (*)2. 企業應該「為善不欲人知」嗎?(1) Sen, S., |
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第8週 |
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(講義分享) * 2015 CSR研討會投影片分享 (包括日本早稻田大學教授Prof. Kanji Tanimoto與黃正忠總經理的演講投影片，共兩份)* KPMG 2017年企業責任報告全球調查* 請教許家偉老師有關DJSI的問題_20171118: Questions about DJSI_20171118.pdf* 許家偉老師演講投影片: DJSI_20171128.pdf
B Corp介紹_台大企業倫理v2_20201222.pdf
王道銀行－永續經營與B型企業.pdf |
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第9週 |
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五、企業短視近利與企業社會責任Corporate Shortsightedness (Myopia) and CSR(1) A debate about if a firm will engage in corporate myopic behavior:Stein, J. C., 1989, “Efficient Capital Markets, Inefficient Firms: A Model of Myopic Corporate Behaviour,” Quarterly Journal of Economics, 655-669.(2) Barton, Dominic, 2011, “Capitalism for the Long Term,” Harvard Business Review, 85-91.(3) Jensen, Michael, 2002, “Just Say No to Wall Street: Courageous CEOs are Putting a Stop to the Earnings Game,” Journal of Applied Corporate Finance, 14(4): 41-46.(4) Jensen, Michael, 2002, “The Agency Cost of Overvalued Equity and the Current,” Keynote Lecture, European Financial Management Association, London, June 2002.(5) Jensen, Michael, Kevin J. Murphy, and Eric G. Wruck, 2004, “Remuneration: Where We’ve Been, How We Got to Here, What Are the Problems, and How to Fix Them,” ECGI Working Paper Series in Finance. (Please read the part VII)(6) Chih, Hsiang-Lin, Chung-Hua Shen, and Feng-Ching Kang (2008), “Corporate Social Responsibility, Investor Protection, and Earnings Management: Some International Evidence,” (Best Paper Award of the World Business Ethics Forum (WBEF)), Journal of Business Ethics, 79, 179-198.(7) Yan, Xuemin (Sterling) and Zhe Zhang, 2009, “Institutional Investors and Equity Returns: Are Short-term Institutions Better Informed?” Review of Financial Studies, 22(2): 893-924. (*)(8) Edmans, Alex, 2009, “Blockholder Trading, Market Efficiency, and Managerial Myopia,” Journal of Finace, VOL. LXIV, NO. 6: 2481-2503. (*)(9) 把「誠信」帶進財務理論與實務:PuttingIntegrityintoFinanceTheoryandPractice:APositive Approach (Michael Jensen, Harvard Business School working paper, 2011) |
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第10週 |
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同上 |
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第11週 |
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六、社會責任投資Social Responsible Investing (SRI)1. 社會責任投資可以對公司產生正面幫助嗎?(1) Edmans, Alex, 2011, “Does the Stock Market Fully Value Intangibles? Employee Satisfaction andEquity Prices,” Journal of Financial Economics, 101: 621–640.(*)(2) Derwall, Jeroen, Kees Koedijk, Jenke Ter Horst, 2011, “A Tale of Values-Driven and Pro |
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第12週 |
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七、企業醜聞的個案分析-倫敦銀行間拆放款利率操縱醜聞 |
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第13週 |
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八、企業醜聞的心理學分析-為何好人經常讓壞事發生? |
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第14週 |
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九、微型金融機構 (Microfinance Institutions; MFIs) 與企業社會責任報告書 (CSR Report) |
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第15週 |
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十、金融業的光明面與黑暗面(一)黑暗面:金融業的利益衝突1. 金融業的黑暗面The Dark Side of Financial Innovation: A Case Study of the Pricing of a Retail Financial Product (Henderson |
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第16週 |
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同上 |
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第17週 |
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同上 |
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